두륜산 대흥사엔 신선스님과 목포댁이란 여인의 주막이 있다. 이들은 부녀간 사이로 지낸다. 이 두륜산내에는 지리산쪽의 공산당 유격대가 침투한다. 유격대 대장은 목포댁 옛 애인 김상원이며, 목포댁을 괴롭힌다. 그후 6.25가 터지고 아군과 경찰관의 소탕작전에 유격대원들이 죽고 김상원과 부하 2명만이 살아 남는다. 김상원은 부하들을 뿌리치고 목포댁과 도망갈 것을 결심한다. 목포댁과 신선스님은 공산당원들의 모진 고문끝에 신선스님은 죽고 만다. 여기에서 김상원은 공산당의 붉은 훈장을 떼어버리고 공산당과 결투하고 구사일생으로 목포댁을 업고 탈출한다. 공산당원들은 배신한 김상원과 총격전을 벌여 김상원은 쓰러지고 마침내는 공산당원들이 소탕되며 목포댁만 살아 남는다.