유능한 의사이자 과학자인 헨리 지킬은 정신병을 앓고 있는 아버지 때문에 인간의 정신을 분리하여 정신병 환자를 치료하는 연구를 시작한다. 사람을 대상으로 임상실험에 들어가야 하는 단계에 이르렀으나, 세인트 주드 병원 이사회 의결에서 전원 반대로 무산된다. 급기야 지킬 박사는 자신의 연구에 대한 미련을 버리지 못하고 자신을 대상으로 임상실험을 진행하게 된다. 실험을 통해 자신과 정반대 성질을 지니고 무서운 범죄를 저지르는 하이드로 변신하는 데에 성공하고, 이사회 의결에서 자신의 실험을 반대했던 임원들을 차례차례 죽이게 된다. 결국 계속되는 실험으로 인해 자신의 약혼녀까지 죽이려는 통제할 수 없는 단계까지 이르게 되어 비참한 결말을 맞는 뮤지컬 장르 중에는 가장 드문 스릴러물 공연이다.